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Thallion annonce ses résultats pour le troisième trimestre 2012

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwire - 5 oct. 2012) - Thallion Pharmaceutiques Inc. (TLN.TO) a annoncé aujourd'hui les faits saillants de son exploitation et ses résultats financiers pour les périodes de trois mois et de neuf mois terminées le 31 août 2012.

« Les produits de la vente de Caprion Proteomics ont considérablement renforcé notre bilan et améliorent notre souplesse financière, » a déclaré le Dr Allan Mandelzys, chef de la direction de Thallion Pharmaceutiques. « Nous continuons à chercher des moyens stratégiques afin d'utiliser au mieux ce capital accru au profit de nos actionnaires. »

Faits saillants opérationnels

  • Vente de Caprion Proteomics Inc. à un affilié de Chicago Growth Partners, y compris la participation de Thallion dans la société, pour des produits en espèces immédiats de 3 859 660 $, ainsi que jusqu'à 574 663 $ de produits en espèces futurs, présentement détenus en fidéicommis, pour une contrepartie en espèces totale potentielle de 4 434 323 $.
  • Après la fin du trimestre, M. Philippe Couillard, CP, MD a démissionné du conseil d'administration de la Société en raison de la reprise de ses activités politiques à compter du 5 octobre 2012. M. Couillard siégeait au conseil d'administration depuis juillet 2010.

Faits saillants de nature financière

Les revenus de collaboration et de licences pour les périodes de trois mois et de neuf mois terminées le 31 août 2012 se sont chiffrés à 234 743 $ et à 1 383 336 $ respectivement, contre 772 335 $ et 2 627 251 $ pour les périodes de trois mois et de neuf mois terminées le 31 août 2011. Ces diminutions sont principalement attribuables au déclin prévu des frais de recherche et développement pour les neuf premiers mois de 2012, comme expliqué ci-dessous. En outre, la Société a révisé son estimation des frais cliniques et de fabrication nécessaires pour terminer les études de Phase II et de Phase III pour SHIGATEC au cours du quatrième trimestre de 2011. Cette révision a eu une incidence directe sur le pourcentage du calcul d'avancement utilisé pour comptabiliser les revenus, ce qui se traduit par des revenus plus faibles pour les neuf premiers mois de 2012.

Pour les périodes de trois mois et de neuf mois terminées le 31 août 2012, les frais de recherche et développement (R&D) avant crédits d'impôt ont totalisé 446 789 $ et 2 370 822 $, respectivement. Il s'agit d'une baisse de 58 % par rapport aux 1 054 747 $ enregistrés pour la période de trois mois terminée le 31 août 2011, et une baisse de 28 % par rapport aux 3 303 606 $ enregistrés pour la période de neuf mois terminée le 31 août 2011. Cette réduction est attribuable à la baisse des dépenses liées aux essais cliniques de phase II SHIGATEC puisque le recrutement de patients et l'étude de base ont été complétés au cours du premier trimestre de 2012.

Les frais généraux et administratifs (G&A) se sont chiffrés à 531 480 $ et à 1 771 339 $, respectivement, pour les périodes de trois mois et de neuf mois terminées le 31 août 2012, comparativement à 642 008 $ et 1 902 910 $ pour les périodes de trois mois et de neuf mois terminées le 31 août 2011. Cette diminution est attribuable à la réduction de frais légaux et de propriété intellectuelle ainsi qu'aux efforts continus de réduction des coûts.

La Société a enregistré un résultat net de 3 722 541 $ ou 0,12 $ par action au cours du troisième trimestre de 2012 et un résultat net de 2 163 316 $ ou 0,07 $ par action au cours de la période de neuf mois terminée le 31 août 2012, principalement en raison du gain de 4 434 323 $ enregistré sur la disposition de l'investissement dans Caprion Proteomics Inc.

En excluant ce gain non-récurrent, la Société a enregistré une perte nette de 711 782 $ ou 0,02 $ par action pour la période de trois mois terminée le 31 août 2012, comparativement à une perte nette de 870 583 $ ou 0,03 $ par action pour la période correspondante en 2011, ce qui représente une diminution de 158 801 $ ou 18 % d'un trimestre à l'autre. En excluant ce gain non-récurrent, la Société a enregistré une perte nette de 2 271 007 $ ou 0,07 $ par action pour la période de neuf mois terminée le 31 août 2012, comparativement à une perte nette de 2 662 041 $ ou 0,08 $ par action au cours de la période correspondante de 2011, ce qui représente une diminution de 391 034 $ ou 15 % d'une période à l'autre. Ces baisses de la perte nette sont principalement attribuables à la réduction prévue des dépenses de R&D de par l'achèvement de l'étude de base de phase II SHIGATEC en janvier 2012 et aux gains de change plus élevés comptabilisés au cours des neuf premiers mois de 2012 en raison de variations de la juste valeur des contrats de change à terme, résultat partiellement compensé par une diminution prévue des revenus de collaboration et de licence.

Au 31 août 2012, la trésorerie non affectée de la Société, constituée de trésorerie et de placements à court terme, s'élevait à 10 320 715 $. La disponibilité des liquidités de la Société totalisait 10 435 016 $, comparativement à 8 533 803 $ au 30 novembre 2011. En outre, le fonds de roulement de la Société s'élevait à 10 210 865 $ au 31 août 2012, comparativement à 6 337 693 $ au 30 novembre 2011.

Les augmentations des liquidités et du fonds de roulement sont principalement attribuables au gain non-récurrent généré par la disposition de l'investissement de la Société dans Caprion Proteomics Inc. en juillet 2012, ainsi qu'au financement continu reçu de LFB pour le développement de Shigamabs®, en partie compensés par la diminution du passif courant et les sorties de fonds liées aux opérations pour les neuf premiers mois de 2012. La Société est d'avis que ses liquidités seront suffisantes afin qu'elle puisse financer ses activités et ses besoins en capitaux au moins durant les douze prochains mois.

Au 5 octobre 2012, la Société avait 32 194 566 actions ordinaires et 3 676 450 options d'achat d'actions en circulation.

À propos de Thallion Pharmaceutiques Inc.

Thallion Pharmaceutiques Inc. (TLN.TO) est une société de biotechnologies qui développe des produits pharmaceutiques dans les domaines des maladies infectieuses et de l'oncologie. Thallion mène deux programmes cliniques, Shigamabs® et TLN-4601, un produit anticancéreux novateur. Shigamabs® est un anticorps à double action pour le traitement des infections bactériennes E. coli productrices de shigatoxines, évalué présentement dans le cadre d'un essai clinique de Phase II. Pour de plus amples informations sur la Société, veuillez consulter le site Web de la Société à l'adresse suivante : www.thallion.com

Déclarations de nature prospective

Le présent communiqué de presse renferme de l'" information prospective " incluant, notamment, des termes et expressions de nature prospective comme " prévoir ", " s'attendre à " ou " ne pas s'attendre à ", " est prévu ", " budget ", " planifier ", " estimer ", " avoir l'intention ", " anticiper " ou " ne pas anticiper " ou " croire ", ou des variantes de ces termes et expressions qui constituent l'"information prospective" selon le sens des lois canadiennes en valeurs mobilières applicables. Les déclarations de nature prospectives reflètent les attentes et les hypothèses actuelles de la Société et sont sujettes à un nombre de risques et incertitudes. Les événements réels pourraient différer substantiellement de ceux projetés. Ces déclarations prospectives impliquent des risques et incertitudes incluant, entre autres, le respect des conditions de l'entente conclue auprès de LFB entourant le développement et la commercialisation de Shigamabs®, un changement des conditions du marché, l'échéancier et l'avancement des études cliniques, la mise sur pied d'alliances corporatives, l'impact de produits et prix compétitifs, le développement de nouveaux produits, les incertitudes liées au processus d'approbation des organismes de réglementation et d'autres risques apparaissant de temps à autre dans les documents de la Société déposés auprès des autorités canadiennes en matière de réglementation. Vous pouvez accéder à ces documents à l'adresse suivante : www.sedar.com. Étant donné ces risques et incertitudes, les lecteurs ne devraient pas accorder une confiance abusive à ces déclarations prospectives. La Société décline toute obligation de mettre à jour publiquement ou de réviser la présente information prospective, soit à la suite d'une nouvelle information, d'événements futurs ou autre, à moins que la législation canadienne en valeurs mobilières ne l'y oblige. 

THALLION PHARMACEUTIQUES INC.
États consolidés résumés de la situation financière
(non audités)
  31 août 2012   30 novembre 2011  
         
Actifs        
Actifs courants        
  Trésorerie $ 7 205 941   $ 5 005 687  
  Placements à court terme 3 114 774   3 284 428  
  Contrats de change à terme 182 175   103 445  
  Taxes de vente à recevoir et autres actifs 8 737   10 270  
  Solde de prix de vente à recevoir 574 663   -  
  Crédits d'impôt à recevoir 114 301   243 688  
  Dépôts et frais payés d'avance 178 945   233 774  
  11 379 536   8 881 292  
         
Trésorerie soumise à des restrictions 1 000 000   1 000 000  
Immobilisations corporelles 40 139   42 269  
  1 040 139   1 042 269  
         
  $ 12 419 675   $ 9 923 561  
         
Passifs et capitaux propres        
Passifs courants        
  Créditeurs et charges à payer $ 891 242   $ 2 210 613  
  Provisions 277 429   332 986  
  1 168 671   2 543 599  
         
Revenus reportés 8 666 278   7 001 794  
         
Capitaux propres        
  Capital-actions 115 512 823   115 512 823  
  Bons de souscription 1 375 000   1 375 000  
  Surplus d'apport 20 353 703   20 310 461  
  Déficit (134 656 800 ) (136 820 116 )
  Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres 2 584 726   378 168  
         
  $ 12 419 675   $ 9 923 561  
         
         
THALLION PHARMACEUTIQUES INC.
États consolidés résumés du résultat net (perte nette) et
 global(e)
(non audités)
  Périodes de trois mois clôturées les 31 août   Périodes de neuf mois clôturées les 31 août  
  2012   2011   2012   2011  
Produits                
                 
Revenus de collaboration et de licence $ 234 743   $ 772 335   $ 1 383 336   $ 2 627 251  
                 
                 
Dépenses                
                 
Recherche et développement 446 789   1 054 747   2 370 822   3 303 606  
Crédits d'impôt (117 084 ) (50 764 ) (307 681 ) (240 934 )
  329 705   1 003 983   2 063 141   3 062 672  
                 
Frais généraux et administratifs 531 480   642 008   1 771 339   1 902 910  
                 
Radiation de l'actif destiné à la vente -   63 575   -   63 575  
                 
(Produits) charges financiers                
  Revenus d'intérêts (14 454 ) (14 732 ) (46 193 ) (42 657 )
  Perte (gain) de change 185 743   (16 829 ) 180 509   (23 345 )
  Variations de la juste valeur des contrats de change à terme (85 949 ) (35 087 ) (314 453 ) 326 137  
                 
  946 525   1 642 918   3 654 343   5 289 292  
                 
  (711 782 ) (870 583 ) (2 271 007 ) (2 662 041 )
                 
Gain sur disposition de l'investissement dans Caprion Proteomics Inc. 4 434 323   -   4 434 323   -  
                 
                 
                 
Résultat net (perte nette) et global(e) attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres $ 3 722 541   $ (870 583 ) $ 2 163 316   $ (2 662 041 )
                 
                 
Résultat net (perte nette) par action de base et dilué(e)  $ 0,12   $ (0,03)   $ 0,07   $ (0,08)  
                 
                 
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 32 194 566   32 194 566   32 194 566   32 194 566  
                 
                 
THALLION PHARMACEUTIQUES INC.
Tableaux consolidés résumés des flux de trésorerie
(non audités)
  Périodes de neuf mois clôturées les  
  31 août 2012   31 août 2011  
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles        
Résultat net (perte nette) $ 2 163 316   $ (2 662 041 )
Ajustements        
  Amortissement 10 409   15 288  
  Produits financiers - revenus d'intérêts (46 193 ) (42 657 )
  Intérêts perçus 49 163   23 989  
  Gain sur disposition d'immobilisations corporelles (25 331 ) (22 897 )
  Gain sur disposition de l'investissement dans Caprion Proteomics Inc. (4 434 323 ) -  
  Radiation de l'actif destiné à la vente -   63 575  
  Effet des variations des taux de change sur la trésorerie 287 198   28 292  
  Diminution (augmentation) de la juste valeur des contrats de change à terme ouverts (78 730 ) 285 298  
  Rémunération à base d'actions 43 242   66 222  
  (2 031 249 ) (2 244 931 )
Variations des éléments d'actif et de passif d'exploitation        
  Taxes de vente à recevoir et autres actifs (1 437 ) 68 832  
  Crédits d'impôts à recevoir 129 387   264 825  
  Compte à recevoir de Premium Brands Holdings Corporation -   292 249  
  Dépôts et frais payés d'avance 54 829   241 454  
  Créditeurs et charges à payer (1 319 371 ) (1 418 385 )
  Provisions (55 557 ) (321 993 )
  Revenus reportés 1 664 484   1 573 130  
  472 335   700 112  
  (1 558 914 ) (1 544 819 )
         
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement        
  Produits de la disposition de l'investissement        
  dans Caprion Proteomics Inc. 3 859 660   -  
  Acquistions de placements à court terme (1 030 346 ) (2 040 140 )
  Produits de la disposition/d'échéance        
  de placements à court terme 1 200 000   2 791 962  
  Acquistions d'immobilisations corporelles (8 279 ) (6 555 )
  Produits de dispositions d'immobilisations corporelles 25 331   22 897  
  4 046 366   768 164  
         
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 2 487 452   (776 655 )
Trésorerie au début de la période 5 005 687   6 228 340  
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie (287 198 ) (28 292 )
Trésorerie à la fin de la période $ 7 205 941   $ 5 423 393